Swap é um juro aplicado diariamente às ordens que mantêm uma posição aberta durante a noite, até que a ordem seja fechada. Os swaps representam o juro pago até que a negociação seja concluída. A taxa de swap pode assumir uma forma padrão, tripla, ou nenhuma, dependendo do dia e do instrumento de negociação em questão.
As taxas de swap variam consideravelmente, pois cada instrumento de negociação determina essas taxas de forma diferente. Por exemplo, todas as ações e a maioria dos instrumentos de criptomoeda são isentos de swap. O swap triplo é aplicado às quartas-feiras para a maioria dos instrumentos de FX e metais, e às sextas-feiras para energia (commodities) e alguns instrumentos de criptomoeda.
Os fatores que influenciam o swap de um determinado instrumento incluem:
O swap triplo entra em jogo quando a data de liquidação do instrumento se estende além do fechamento da ordem. No entanto, para energias, o conceito de swap triplo não se aplica. Em vez disso, é cobrada uma taxa única durante a noite para cada dia da semana.
Swap = Swap longo/curto x número de dias x valor do pip
Valor do pip = número de lotes x tamanho do contrato x tamanho do pip
Se o total for negativo, esse valor será deduzido do saldo da sua conta de trading. Se for positivo, nenhuma cobrança de swap será aplicada e o valor será creditado na conta de trading.
Os traders usam swaps para gerenciar riscos de taxa de juros associados à manutenção de posições abertas durante a noite. Ao realizar um swap, eles podem compensar possíveis perdas ou ganhos resultantes de variações nas taxas de juros.
Os swaps podem ser utilizados para proteger contra possíveis movimentos adversos nas taxas de câmbio. Por exemplo, um trader que mantém uma posição de longo prazo em uma moeda estrangeira pode usar um swap para garantir a taxa de câmbio e mitigar o impacto das flutuações cambiais.
Alguns traders utilizam swaps para fins especulativos, visando lucrar com mudanças previstas nas taxas de juros ou nos valores das moedas.
Compreender e usar swaps de forma estratégica pode ajudar os traders a minimizar os custos de rolagem e maximizar os retornos, especialmente em posições mantidas durante a noite.